近年来,由于磷化工产业的蓬勃发展和产能的迅速扩张,必将导致大量废弃物的生成,其中最主要的有氟硅酸。氟硅酸是磷肥副产物,据统计,中国每年将有100万吨氟硅酸(稀酸)需要进行处理。因此,如何利用好氟硅酸已成为极其重要的课题。

一、承租人基本情况

LZ化工成立于2010年7月,坐落于达州化工园区内,占地58亩,主要为通过与贵州瓮福集团公司进行合作(全国磷肥最大供应商),利用瓮福集团生产的废料氟硅酸为原料,转化为价值较高的氟化铝产品,承租人已获得多项相关专利技术,且是国内唯一一家在该项领域取得成功的企业(氟硅酸制氟化铝的生产装置,先后在江西贵溪、广西鹿寨和贵州瓮福等地磷肥企业投入使用,但就几家的生产情况看,仅有瓮福和鹿寨的两套装置出过产品,广西鹿寨的氟化铝生产月产量不足200吨,且由于堆积密度达不到要求而不能单独作为商品出售),至目前为止,承租人投产半年多,月销售收入可达1000多万元,利润达40%左右,成为达州地区具有竞争的品牌企业之一。

二、企业难题

承租人公司2010年7月才成立,承建初期投资需5000万元,股东通过自身的积累自筹可达3500万元,用于购买土地和新建厂房,还有1500万元的资金缺口,主要用于新购设备和前期流动资金,由于是新建企业,公司没有产生现金流,新征的土地未拿到土地证,承租人股东约有1300万元的房产可作抵押,这种情况下,承租人与多家银行沟通,准备做2000万元的项目贷款,但都被拒绝,通过银行融资难以实现,承租人也通过与其他租赁公司接触,但一般的租赁公司都必须要求企业成立两年以上,承租人目前的状况不能满足租赁公司的要求。由于承租人是为瓮福集团做配套服务,瓮福集团将准备在8月开始试运行,所以承租人必须要在此之前设备投入试运行,时间要求急。

三、金控租赁公司提供了良好的解决方案

2011年5月,承租人通过中介介绍找到了金控租赁公司,通过对承租人的深入了解,承租人该项目是将翁福集团生产的废料转化为氟化盐,生产成本低,技术成熟,实际控制人在该行业10多年的经验,在该行业中人脉关系较强,一旦建成,利润可观,由于承租人厂房已建成,只缺设备即可投入生产,由于承租人还需新购主要设备1080万元,并用420万元从瓮福集团收购了一批设备,金控租赁公司打破了银行及其他租赁公司不介入新建企业的局面,通过承租人的实际情况为其量身定做了以下方案:

采用直接租赁与出售回租相结合的方式,为承租人提供1500万元的贷款,保证金10%,租赁期限2年,第一年按季支付,支付本金的40%,第二年按月支付,支付本金60%,客户提供位于成都麓山国际社区的别墅(评估价1300万元)作抵押。

四、金控租赁公司优势

1.通过提供足够的抵押物来控制新建企业现金流不足的风险

由于是新建企业,融资时未产生现金流,虽然承租人有自己的优势,但作为新建项目第一还款来源不足,使项目存在一定的风险,所以金控租赁要求客户提供了价值近1300万元的房产作抵押,而金控租赁公司实际资金敞口约为1300万元,这样通过提供足值的抵押物来控制风险,既突破了新建企业融资难的现象,让客户的生产经营得以顺利实施,也使金控租赁公司的融资租赁业务得到发展。

2.还款方式灵活

由于承租人为新建企业,金控租赁在方案设置时采取第一年还本金的40%,并按季支付的方式,第二年还本金的60%,采取按月付的方式,这样使承租人第一年还款压力相对较小,随着承租人公司的发展以及正常的投产和经营后,现金流逐渐较好,所以第二年相对多付租金,采取按月付的方式,这样,不但解决了客户的还租压力,也让金控租赁公司租金得以正常还款。

综上所述,金控租赁公司对于新建企业类的融资租赁项目,可通过客户的实际情况为其量身定做融资租赁方案,通过制定灵活的还款方式来缓解客户的还款压力,并通过足值的抵押物来控制终极风险,打破了新建企业融资难的问题。